Турнир организовал М. Байсон — руководитель преступной группировки «Шадалу», который использует состязание, чтобы собрать сильнейших бойцов планеты и либо подчинить их, либо устранить как угрозу. По ходу турнира Рю и Кену приходится не только биться с соперниками, но и сталкиваться с тёмными сторонами собственного прошлого: у каждого героя есть незажившие раны и старые долги, которыми умело манипулируют организаторы.

Ключевой поворот наступает, когда у Рю начинают проявляться признаки воздействия экспериментальной технологии «психоусилителей», разработанной «Шадалу»: его боевой потенциал резко растёт, но вместе с тем нарастает и внутренняя агрессия. Кен пытается удержать товарища от падения в ярость, а Чунь‑Ли параллельно ведёт собственное расследование, пытаясь раскрыть всю сеть заговора и найти доказательства преступлений М. Байсона.

В финале герои бросают вызов самому М. Байсону и его элитным бойцам. Кульминация — противостояние Рю с собственными демонами и одновременно с Акумой, древним обладателем тёмной энергии, которого «Шадалу» пытается использовать как абсолютное оружие. Победа над организацией становится не столько триумфом силы, сколько восстановлением доверия между товарищами и возвращением к кодексу бойца.